Críticas de Martín Guzmán a la gestión de Luis Caputo sobre el oro del BCRA

El exministro de Economía, Martín Guzmán, expresó su descontento respecto al reciente movimiento del actual ministro, Luis “Toto” Caputo, quien decidió enviar oro del Banco Central de Argentina (BCRA) al exterior para generar rendimientos adicionales. Guzmán comparó esta acción con "empeñar las joyas de la abuela", resaltando así su desaprobación ante la gestión actual.

Las declaraciones de Caputo surgieron en una entrevista, donde defendió la decisión, argumentando que mantener el oro dentro del BCRA era comparable a poseer un inmueble que no se puede utilizar. En su opinión, trasladar los activos al exterior sería ventajoso para maximizar el retorno financiero que el país necesita urgentemente.

Guzmán responde en redes sociales

En respuesta a las justificaciones de Caputo, Guzmán utilizó su cuenta de X para cuestionar: “¿Para esto están sacando del país el oro del Banco Central, @JMilei, @LuisCaputoAR y Santiago Bausili?” En un intento de esclarecer sus afirmaciones, Guzmán añadió que “un repo es como empeñar las joyas de la abuela”, enfatizando los riesgos que esta operación conlleva.

• El oro se entrega a cambio de dólares, con la condición de que posteriormente se devuelvan esos dólares para recuperar el oro.
• Si no se logran reunir los dólares, el banco internacional retendría el oro.

La defensa de Caputo y sus implicaciones económicas

A pesar de las críticas, Caputo defendió su estrategia al afirmar que es una "movida muy positiva del Central". Argumentó que tener el oro en el extranjero permite al país obtener un retorno, a diferencia de mantenerlo como un activo estático en el BCRA.

Este enfoque ha generado tensiones dentro del ámbito político y económico, donde muchos cuestionan las prioridades del gobierno de Javier Milei, especialmente en un contexto de crisis económica. Guzmán no es el único en criticar esta decisión; diversos sectores han expresado su preocupación acerca de la gestión fiscal y monetaria actual.

Expectativas futuras en el ámbito económico

A medida que el gobierno avanza en sus políticas de "emisión cero" y se contemplan nuevas estrategias financieras, la reacción de los analistas económicos y de la población en general será clave para observar si estas medidas son efectivas para estabilizar la economía argentina.

Los próximos meses serán críticos para determinar los resultados de estas decisiones y su impacto en los mercados, la inflación y el bienestar social del país. Las dudas y el escepticismo sobre el rumbo económico actual continúan siendo temas de debate entre economistas y ciudadanos.

Guzmán, por su parte, continúa alertando sobre los riesgos que enfrenta el país ante decisiones que, desde su perspectiva, pueden comprometer su estabilidad a largo plazo.

Reformas Económicas en Argentina: El Ministro Caputo Apunta a Hacer del Peso la Moneda Fuerte

En un giro significativo en la política económica de Argentina, el ministro de Economía, Luis Caputo, ha anunciado la implementación de un esquema de “emisión cero” en conjunto con el Banco Central (BCRA). Este cambio busca estabilizar la situación monetaria del país y, según Caputo, estará orientado a convertir al peso argentino en la moneda fuerte de la economía nacional.

Comunicación de Cambios a Través de Redes Sociales

Caputo utilizó su cuenta de la red social X (anteriormente conocida como Twitter) para comunicar los avances en la estrategia monetaria, enfatizando su objetivo de reducir la cantidad de pesos en circulación. En su mensaje, afirmó:

• “Los pesos emitidos son por compras en el MULC (Mercado Único y Libre de Cambios).”
• “El objetivo siempre fue secar la plaza de pesos.”
• “En breve la gente va a tener que vender dólares para pagar impuestos, y el peso va a ser la moneda fuerte.”

Contradicciones y Retos en la Narrativa Económica

Las declaraciones de Caputo han generado debate, especialmente a la luz de los comentarios realizados por el presidente Javier Milei durante su campaña electoral, donde calificó al peso como "excremento". Esta aparente contradicción ha puesto de relieve los desafíos que enfrenta el gobierno en la implementación de su nueva política monetaria, que busca renovar la confianza en la moneda nacional.

Estrategia de Control Monetario y Reducción de Inflación

En sus declaraciones más recientes, Caputo destacó que la política actual implica un control severo sobre la emisión monetaria, diciendo:

• “Hemos cerrado todas las canillas; no hay más emisión en Argentina.”
• “Por superávit primario estamos contrayendo un billón y medio de pesos por mes.”

El ministro también reiteró que su principal objetivo es la reducción de la inflación. Según sus palabras, “si bajamos la inflación, va a bajar la brecha” entre el dólar oficial y los dólares financieros, lo cual promoverá una transición más ordenada hacia la eliminación del cepo cambiario.

Impacto de la Reducción del Impuesto País

Además, Caputo anunció que el Impuesto País, actualmente en un 17,5%, se reducirá al 7,5% en septiembre, con planes de eliminarlo completamente en diciembre. Esta medida se justificó como una acción proactiva para alcanzar un déficit cero y facilitar negociaciones con las provincias y el Congreso.

Reflexiones Finales

La reciente ola de cambios bajo la dirección de Luis Caputo presenta un enfoque agresivo hacia la revalorización del peso argentino y la estabilización económica del país. Sin embargo, la efectividad de estas políticas aún está por verse, y dependerá de la capacidad del gobierno para gestionar la percepción pública y la realidad económica que enfrentan los argentinos en un contexto de creciente incertidumbre financiera.

La reciente reglamentación del blanqueo de capitales emitida por la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) y el Ministerio de Economía ha generado gran interés en distintos sectores económicos. Esta medida, aprobada por el Congreso, permite a los contribuyentes regularizar activos no declarados a través del pago de un impuesto especial. A continuación, se detallan los principales aspectos de esta norma y las oportunidades de inversión que se presentan.

Marco General del Blanqueo de Capitales

De acuerdo con la Resolución 590/2024 publicada en el Boletín Oficial, el blanqueo de capitales se dirige a personas físicas y jurídicas que sean residentes fiscales en Argentina al 31 de diciembre de 2023. También se incluye a aquellas personas físicas no residentes que hayan sido residentes fiscales hasta esa fecha. Este proceso permite la regularización de diversos activos, tanto dentro como fuera del país.

Tipos de Activos que Pueden Regularizarse

Los contribuyentes pueden optar por regularizar una variedad de activos, incluyendo:

• Dinero en efectivo en Argentina y en el exterior.
• Depósitos en cuentas bancarias localizadas en el exterior.
• Títulos valores mantenidos en entidades financieras del exterior.

Para formalizar la regularización, los activos deberán ser depositados en una Cuenta Especial de Regularización de Activos y se deberá abonar un impuesto especial, cuyo porcentaje varía según la ubicación del activo.

Impuestos a Pagar

El régimen establece que:

• Se aplicará una tasa del 20% sobre aquellos activos que se regularicen dentro de Argentina.
• Para activos situados en el exterior, el impuesto será del 35%.

Opciones de Inversión para los Activos Regularizados

Una vez que los activos sean ingresados al sistema financiero a través del blanqueo, podrán ser invertidos en diversos instrumentos financieros. Las opciones incluyen:

• Títulos Públicos: Bonos, letras y otras obligaciones emitidas por los niveles del Estado Nacional, Provincial, Municipal y de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
• Certificados de Participación: Títulos de deuda de fideicomisos destinados a fomentar la inversión productiva.
• Fondos Comunes de Inversión: Cuotapartes de diferentes tipos de fondos regulados por la ley 24.083.
• Acciones: Acciones colocadas por oferta pública con la autorización de la Comisión Nacional de Valores.
• Obligaciones Negociables: Instrumentos que cumplen con lo establecido en la ley 23.576.
• Proyectos Inmobiliarios: Inversiones en proyectos que inicien a partir de la implementación del blanqueo.

Conclusión

El nuevo blanqueo de capitales no solo ofrece a los contribuyentes la oportunidad de regularizar sus activos, sino también la posibilidad de invertir en instrumentos que pueden contribuir al desarrollo económico del país. A medida que se implemente esta normativa, se espera un aumento en la actividad financiera y una mayor transparencia en el manejo de los activos.

 Mientras los gobiernos intentan desalentar el uso del efectivo, y según los registros oficiales el nivel de bancarización es casi total, existe un sector de los consumidores denominados "Cash-by-choice": aquellos que utilizan poco o nada los servicios financieros. ¿Por qué y cómo se manejan?

Según la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), más de 2 mil millones de personas en todo el mundo son no-bancarizados. En este sentido Argentina muestra un gran avance y tuvo uno de los incrementos más altos en la región en los últimos años, en cantidad de cuentas abiertas, a tal punto que la bancarización es casi total en la población adulta.  

"Es increíble que de esos 2 mil millones, más de 1 mil millones de personas adultas en el mundo tienen un smartphone pero no una cuenta bancaria. Estos últimos están globalmente conectados pero financieramente desconectados. Pero no es solo eso, tener una cuenta es solo una de las variables, la mayoría de las personas con cuentas todavía no tienen acceso a créditos y muchos solo las usan una vez al mes para sacar todo el efectivo. Hay mucho aún por hacer para poder hablar de inclusión financiera", reflexiona Tania Lea Directora de Latam de Azteco. 

Si bien los datos del BCRA reflejan que el 2023 cerró con más de 160 millones de cuentas  bancarias (CBU) y billeteras virtuales (CVU), la gran mayoría no realizan operaciones en las mismas. Este subgrupo denominado "sub-bancarizado", son aquellos que tienen una cuenta bancaria para cobrar cada mes el salario, recibir una transferencia familiar, la pensión jubilatoria o algún plan social pero eligen retirar todos sus fondos de esa cuenta a principios del mes y manejarse exclusivamente en efectivo. Son personas que tampoco podrían acceder a créditos ni préstamos. 

Asimismo, también están los que tienen una cuenta pero la utilizan lo menos posible, los "bancarizados-bajo-perfil", quienes eligen vivir mayormente en efectivo y solo usan tarjetas para suscripciones, pagos internacionales, beneficios, descuentos o cuotificación. 

Consumidores Efectivo-por-Elección (o Cash-by-Choice) y razones de esta opción: 

Son aquellos que si bien puede llegar a tener acceso o tienen una cuenta bancaria, eligen no usarla o la usan lo menos posible, por dos razones principales, según la FDIC: 

1. No confían o no les gustan los bancos  

2. Quieren proteger su privacidad de gastos, ingresos y movimientos financieros.
   
   

Razones financieras y microeconómicas:  

• Mantener su dinero en efectivo y fuera de instituciones financieras le brinda acceso directo y control total de sus activos. 

• Los bancos y los gobiernos pueden congelar cuentas bancarias, poner en "corralitos" el dinero, tal como sucedió en Argentina. 

• Cuando eligen usar solo efectivo, pueden ver y manejar físicamente su dinero, lo que fomenta la responsabilidad financiera. Según Sebastián Nocito CEO de MORA, plataforma especializada en gestión de deuda, "las personas que usan efectivo suelen gastar menos porque tienen mayor consciencia de lo que tienen y evitan endeudarse. Sólo el hecho de saber que se puede llegar a pagar más de 150% de interés por saldos pendientes  genera que muchos elijan esta manera de auto control". 

• La comodidad y rapidez de trabajar en efectivo. Y evitar tarjetas bloqueadas, trámites administrativos, contraseñas, etc. 

• Economías informales: Según un informe realizado por la Organización Internacional del Trabajo (OIT) en 2022, el 45% de los trabajadores en la Argentina eran informales. Por lo tanto, aún existe una gran porción del mercado que elige hacer sus pagos en efectivo. 

Razones culturales y sociales: 

• Cuando todos los miembros de una comunidad inmediata, pueblo o barrio utilizan el efectivo, se convierte en la norma y en un modo de transacción más conveniente. 

Razones de "valores":

• Algunos optan por la privacidad. Muchos consumidores citan la seguridad frente al robo de datos e identidad como un factor que les impulsa elegir el efectivo, así como la libertad de miradas indiscretas, control estatal, la inflación y la usura. 

Pero cómo pagar las suscripciones, impuestos, enviar dinero o realizar compras de grandes montos?

A pesar de todas las razones antes descritas, incluso el "efectivo por elección" precisa participar en el sistema financiero. Enviar remesas, realizar un pago, incluso pagar facturas mensuales se vuelve incómodo, inseguro o incluso imposible solo en efectivo. 

Pero ya existen propuestas que le dan soluciones a estos consumidores. Este espacio en blanco de los bancos, comerciantes y gobiernos está siendo aprovechada por nuevos servicios que permitirían transacciones únicas y de menor costo:

Respaldo a Bitcoin: "bitcoin proporciona muchos de los beneficios que los consumidores "efectivo por elección" buscan, principalmente privacidad e inmediatez. Por esta razón, muchos de ellos ya han comenzado a adoptar bitcoin para ahorrar, gastar y enviar dinero, y no solo para especular", comenta Tania Lea de Azteco, empresa que permite comprar bitcoin en efectivo en almacenes y supermercados a través de tarjetas de regalo desde los USD10. "Un número cada vez mayor de comerciantes aceptan bitcoins para las compras diarias, lo que lo convierte en un método viable también para el día a día, préstamos personales y remesas, en la actualidad", agrega.  

Cajeros automáticos inversos: cada vez son más populares los cajeros automáticos inversos, que aceptan efectivo a cambio de tarjetas de regalo o gift cards (que son anónimas). Son excelentes para las transacciones cotidianas. 

Tarjetas bancarias electrónicas prepagas: Las tarjetas prepagas actualmente son las terceras más utilizadas del país, luego de las de crédito y débito. Su crecimiento interanual en el 2023 fue del 38,4%. Funcionan igual que las tarjetas de regalo, pero podrían manejar montos mayores, lo que permitiría a las personas pagar una variedad de transacciones, desde prestarle a un primo 1.000 dólares hasta comprar un automóvil usado por 10.000.

En un contexto de crisis económica y despidos masivos, las pequeñas y medianas empresas (pymes) de Argentina buscan soluciones para enfrentar la difícil situación actual. La Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) ha hecho un pedido al ministro de Economía, Luis Caputo, para prorrogar el vencimiento de las deudas fiscales y las trabas de medidas cautelares que mantienen con la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP).

Situación actual

• La suspensión de juicios de ejecución fiscal y trabas de medidas cautelares estaba prevista hasta el 31 de julio, pero aún no se ha reglamentado la Ley 27.743 que permitiría la regularización de deudas.
• La recesión ha impactado fuertemente en las ventas y capacidad de pago de las pymes, dificultando la regularización de sus deudas.
• Empresas como Eskabe en Mar del Plata han debido suspender a gran parte de su personal debido a la caída del 50% en las ventas.

Conflictos laborales

• Empresas como Fate y Acindar han enfrentado conflictos laborales, con despidos y suspensiones de trabajadores.
• La Unión Obrera Metalúrgica (UOM) ha anunciado paros por tiempo indeterminado en reclamo de protección a los trabajadores afectados por la crisis.

Impacto en el empleo

• Según estudios realizados, el 80% de las empresas vinculadas a sectores como la construcción, textiles y metalmecánica han debido despedir empleados en los primeros meses de la gestión actual.
• La tasa de desocupación ha alcanzado el 7,7% en el primer trimestre del año, con los despidos concentrándose principalmente en empresas grandes con más de 500 empleados.

En resumen, la recesión económica ha golpeado fuertemente a las pymes argentinas, que buscan medidas de alivio para poder mantenerse a flote en medio de la crisis. La solicitud de prorrogar deudas con la AFIP es una de las acciones que se han planteado para mitigar el impacto negativo en el sector empresarial y laboral del país.

El Banco Central importa billetes de alta denominación de China

El Banco Central ha importado recientemente billetes de alta denominación de China, incluyendo 230 millones de unidades de billetes de $20,000. Estos billetes se espera que sean distribuidos en una o dos semanas después de su llegada al país, una vez que se hayan llevado a cabo las adecuaciones necesarias en los cajeros automáticos y se hayan realizado pruebas de funcionamiento.

Llegada de nuevos billetes de $10,000 y su diseño

Además, se espera que una segunda tanda de 190 millones de billetes de $10,000 lleguen a fines de agosto para sumarse a los que ya se encuentran en circulación desde hace algunas semanas. Estos nuevos billetes de $10,000, al igual que los de $20,000, fueron impresos en China.

El billete de $10,000, que comenzó a circular el 7 de mayo, muestra en su frente a Manuel Belgrano y María Remedios del Valle. Belgrano, abogado y general del Ejército del Norte, y Del Valle, una heroína afrodescendiente de las Guerras de la Independencia, son representados en este nuevo billete que forman parte de un pedido de 770 millones de billetes impreso en China.

Diseño artístico y significado de los nuevos billetes

En el diseño del billete de $10,000 destaca la obra "La Capitana" de la artista argentina Gisela Banzer, que representa a María Remedios del Valle. Por otro lado, la imagen de Belgrano en este billete es atribuida a una pieza del francés François Casimir Carbonnier. En el reverso, se encuentra una recreación artística de la Jura de la Bandera llevada a cabo por Belgrano el 27 de febrero de 1812.

• El billete de $20,000 se espera que entre en circulación a finales de octubre.
• El diseño de los nuevos billetes destaca figuras históricas y momentos importantes de la historia argentina.
• La impresión de los billetes en China forma parte de un pedido significativo por parte del Banco Central.

Conclusión

La llegada de nuevos billetes de alta denominación al país, impresos en China, representa un paso importante para la circulación del efectivo en la economía argentina. Con diseños que destacan figuras y eventos históricos, estos billetes buscan honrar la historia y la cultura del país.

La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), entidad dependiente del Ministerio de Hacienda, ha alcanzado el 10% del capital social de Telefónica y ha culminado el mandato del Gobierno trasladado a finales del año pasado, según ha informado en un comunicado. 

 En concreto, la SEPI ha adquirido un total de 567.016.155 acciones con un precio medio de 4,0295 euros por acción, por lo que el importe de la operación asciende a casi 2.285 millones de euros, si bien a ese paquete accionarial hay que sumarle 541 títulos que la SEPI ya tenía en cartera y que elevan el número total a 567.016.696. "La operación se ha llevado a cabo minimizando el impacto en la cotización y cumpliendo con las comunicaciones de participaciones significativas establecidas en la normativa de los mercados donde opera", ha detallado la entidad pública. 

 "Telefónica es una de las principales compañías del país, líder en el sector de las telecomunicaciones y clave en otros ámbitos estratégicos. La empresa es determinante por sus capacidades industriales y áreas de conocimiento, ya que desarrolla actividades relevantes para la economía y el tejido productivo, incluyendo las relacionadas con la seguridad y la defensa", ha añadido. 

 En esa línea, la participación de la SEPI en el capital de Telefónica tiene "vocación de permanencia" y busca aportar una "mayor estabilidad accionarial" a la compañía para la consecución de sus objetivos, al tiempo que contribuye a la "protección de sus capacidades estratégicas", ha indicado SEPI.

En la jornada inaugural del Bitcoin Energy Summit, el congresista Byron Donalds ha puesto de relieve algunas de las cualidades más destacadas de la principal criptomoneda del mercado. En su intervención, hizo hincapié en diversos aspectos que rodean el papel de las autoridades en el desarrollo del ecosistema criptográfico.

La importancia de la energía nuclear para la industria cripto

Uno de los puntos centrales abordados por Donalds es la necesidad de promover el uso de energía nuclear para sustentar las operaciones de las criptomonedas. Subrayó la urgencia de adoptar un enfoque renovado respecto al concepto de seguridad nacional en este contexto.

El congresista hizo notar el declive del dólar estadounidense en su capacidad para salvaguardar los intereses de los ciudadanos. En este sentido, resaltó la importancia crucial de los activos de reserva como el oro, la plata y, en particular, el Bitcoin. Entre los diversos temas tratados durante su breve intervención, también se destacó la cuestión de la regulación.

Donalds lamentó las ocasiones en que las instituciones gubernamentales, como el Congreso, actúan de manera reactiva en lugar de proactiva. Propuso la adopción de medidas para abordar el sector criptográfico desde una perspectiva anticipada, con el fin de establecer un marco regulatorio más flexible para todas las partes involucradas.

Bitcoin como reserva de valor frente al dólar

En el transcurso del Bitcoin Energy Summit, Donalds elogió las cualidades de Bitcoin como una reserva de valor viable frente al dólar. Reconoció que, hasta 2017, cuando era asesor financiero, desconocía completamente el significado y la naturaleza descentralizada de esta criptomoneda, al igual que gran parte del mercado en ese momento.

El congresista enfatizó que Bitcoin ofrece a las personas la oportunidad de preservar completamente el valor de su capital de manera descentralizada y fuera del alcance del control estatal. Reconoció que estas ideas pueden sonar atípicas para un político, pero subrayó que el gobierno está manejando inadecuadamente el dólar, lo que afecta negativamente a los consumidores.

Donalds señaló que el aumento del costo del endeudamiento para el gobierno en los mercados financieros convencionales conducirá a un aumento en la demanda de activos alternativos para preservar el valor. En este contexto, destacó que Bitcoin emerge como un candidato serio para desempeñar el papel de activo de reserva, gracias a su accesibilidad y capacidad para facilitar transacciones.

Energía y minería digital en EE.UU.

Otro aspecto fundamental abordado por el congresista fue el relacionado con la energía y la minería digital en Estados Unidos. Donalds enfatizó que Bitcoin no debe representar una amenaza para la red eléctrica del país, y destacó el potencial de la energía nuclear como una fuente abundante y limpia de energía.

El crecimiento de la demanda de energía por parte de las empresas mineras incentiva la generación de energía limpia, mientras que Donalds criticó los puntos de vista que desestiman el desarrollo de la energía nuclear. Afirmó que las tragedias pasadas, como Chernóbil y Fukushima, ocurrieron con tecnologías obsoletas y que con los avances actuales, el riesgo de incidentes graves es mínimo.

El congresista subrayó que la minería de Bitcoin nunca será prohibida en Estados Unidos, y resaltó la importancia de abordar las preocupaciones sobre la seguridad nacional en un contexto más amplio.

Con estos argumentos, Donalds dejó claro que Bitcoin tiene un papel significativo que desempeñar en el futuro y que su potencial como reserva de valor es innegable.